fed là một từ quen thuộc đối với những ai quan tâm đến đầu tư và tài chính. Các nhà đầu tư, cho dù họ là nhà đầu tư F0 hay “lão làng” trên thị trường chứng khoán, tiền điện tử thường nghe rằng Fed tăng lãi suất ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. vì vậy chính xác những gì được cho ăn? lịch sử phát triển là gì? Và tổ chức này đóng vai trò gì trên thị trường tài chính?
được ăn gì?
fed (hệ thống dự trữ liên bang), còn được gọi là dự trữ liên bang, là ngân hàng trung ương của các tiểu bang thống nhất, được thành lập vào ngày 23 tháng 12 năm 1913. “Đạo luật Dự trữ Liên bang” nhằm duy trì một chính sách tiền tệ linh hoạt, ổn định và an toàn cho Hoa Kỳ.
được cung cấp hoàn toàn độc lập và không phụ thuộc hoặc bị ảnh hưởng bởi chính phủ của chúng tôi. uu. đây là tổ chức duy nhất trên thế giới có thể in đô la (đô la Mỹ). do đó, liên đoàn là cơ quan đóng vai trò quan trọng trong cả việc hoạch định và thiết lập chính sách tiền tệ. Những thay đổi về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường và các nhà đầu tư.
cấu trúc của hệ thống dự trữ liên bang của chúng tôi. uu.
feed bao gồm một số tổ chức tài chính công và tư nhân lớn. Hệ thống Dự trữ Liên bang có cơ cấu tổ chức bao gồm các thành phần chính sau:
- Hội đồng Thống đốc bao gồm 7 thành viên với nhiệm kỳ 14 năm, do Tổng thống Hoa Kỳ bổ nhiệm.
- ủy ban thị trường mở liên bang (fomc)
- Các ngân hàng liên bang bao gồm 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực, đặt tại các thành phố lớn
- ngân hàng thành viên
- thực thi các chính sách tiền tệ quốc gia bằng cách tạo việc làm cho người Mỹ, ổn định giá cả và điều chỉnh lãi suất một cách hợp lý trong dài hạn.
- duy trì sự ổn định của nền kinh tế cũng như kiểm soát các rủi ro hệ thống có thể phát sinh trên thị trường tài chính. ổn định giá cả sản phẩm và dịch vụ để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
- giám sát các tổ chức ngân hàng trong khi đảm bảo vững chắc hệ thống an ninh tài chính và quyền tín dụng của người dân.
- cung cấp các dịch vụ tài chính cho các tổ chức chính thức của nước ngoài, các nhà quản lý tài sản có giá trị và chính phủ Hoa Kỳ. uu. Nguồn cấp dữ liệu cũng đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của hệ thống thanh toán quốc gia.
ở đâu:
hội đồng thống đốc bao gồm 7 thành viên do tổng thống của các bang thống nhất bổ nhiệm, được thượng viện phê chuẩn. đây cũng là người đưa ra các quyết định quan trọng về chính sách tiền tệ.
Ủy ban thị trường mở liên bang sẽ bao gồm 7 thành viên của hội đồng thống đốc và 5 chủ ngân hàng chi nhánh. chịu trách nhiệm giao dịch trên thị trường mở liên bang.
12 ngân hàng dự trữ liên bang khu vực đặt tại boston, new york, philadelphia, chi Chicago, st. louis, richmond, cleveland, atlanta, minneapolis, kansas city, dallas và san francisco sẽ lo phần còn lại.
nhiệm vụ của khu bảo tồn liên bang của chúng tôi là gì? uu.?
Theo thời gian, cấu trúc của liên bang đã thay đổi và sứ mệnh của tổ chức cũng được mở rộng. Vai trò của chính sách tiền tệ được Feds nêu rõ trong Đạo luật Dự trữ Liên bang, được sửa đổi vào năm 1977, với các trách nhiệm chính sau:
tốc độ nguồn cấp dữ liệu hiện tại
hiện tại, khu dự trữ liên bang của chúng tôi. uu. đang tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát. điều này cảnh báo nguy cơ suy thoái kinh tế ngày càng gia tăng. khi người ăn tăng lãi suất, nó có thể làm chậm lại các hoạt động kinh tế của đất nước. tuy nhiên, hiện tại, nền kinh tế Mỹ vẫn có cơ sở khá ổn định cho suy thoái, nếu nó xảy ra thì sẽ ở mức độ nhẹ và trong thời gian ngắn.
Tại cuộc họp ngày 15 tháng 6, liên đoàn đã tăng lãi suất lên 0,75 điểm phần trăm. đây cũng là mức tăng lớn nhất kể từ năm 1994 để kiềm chế lạm phát cao. động thái chính sách gần đây nhất là liên bang đã tăng lãi suất thêm 1,5 điểm phần trăm cho đến nay trong năm nay, đưa chúng vào khoảng từ 1,5 đến 1,75%.
quyết định tăng lãi suất lần thứ ba của Fed trong năm nay được đưa ra sau khi lạm phát ở Mỹ. uu. nó tăng đột biến trong tháng 5 và cũng không có dấu hiệu hạ nhiệt như thị trường kỳ vọng.
tác động của việc tăng lãi suất cố định đối với nền kinh tế
đối với nền kinh tế thế giới
trước tiên, trong ngắn hạn, liên bang đã tăng lãi suất và dự kiến sẽ tăng lãi suất vào cuối năm 2022. điều này sẽ có tác động tiêu cực đến sự phục hồi kinh tế (do giảm trong tiêu dùng và đầu tư), điều này có thể đẩy nền kinh tế Mỹ vào suy thoái, mặc dù các liên bang hiện cho rằng nền kinh tế Mỹ vẫn đang trong tình trạng ổn định.
Một số chuyên gia cũng tin rằng sự biến động của lãi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. uu. khi lợi suất của các kỳ hạn 2, 3 và 5 năm có xu hướng hội tụ (lãi suất dài hạn bằng lãi suất ngắn hạn và trung hạn). Đây cũng là một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ có khả năng rơi vào tình trạng suy thoái trong thời gian tới.
Tuy nhiên, tại thời điểm này, Fed vẫn đang truyền đi một thông điệp ôn hòa rằng mức tăng 75 điểm là mức tăng bất thường và kịp thời. Fed cho biết động thái tương tự có thể sẽ không được thực hiện nữa, cho thấy Fed lo ngại về nguy cơ lạm phát đình trệ (nền kinh tế đình trệ khi lạm phát cao) của nền kinh tế.
Thứ Hai, dự báo lãi suất ở chúng tôi. uu. Tỷ lệ này sẽ tăng lên 3,4% vào cuối năm 2022 và 3,8% vào năm 2023. Điều này sẽ phát sinh chi phí vốn và chi phí. hộ gia đình và doanh nghiệp tăng trong khi kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại. tuy nhiên, mức tăng sẽ ổn định hơn khi lạm phát dần được kiểm soát và tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3,5% như trước đại dịch covid-19.
ngoài căng thẳng Nga – Ukraine vẫn còn; Chính sách covid-zero của Trung Quốc cùng với sự gián đoạn và gián đoạn đối với chuỗi cung ứng và sản xuất toàn cầu khiến mặt bằng giá cả khó giảm, vì vậy liên bang cần tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ của mình.
thứ ba , dự trữ liên bang tăng lãi suất khiến tỷ giá hối đoái của đồng USD so với tiền tệ quốc gia tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho xuất khẩu. tuy nhiên, điều này gây khó khăn cho nhập khẩu và tạo áp lực lạm phát nhập khẩu đối với các nước làm gia tăng thâm hụt thương mại.
Thứ tư, lãi suất tăng khiến thị trường tài chính biến động, bao gồm cả sự dịch chuyển của vốn đầu tư gián tiếp. do đó, một số nhà đầu tư sẽ tìm nơi ẩn náu trong các kênh an toàn hơn. Họ có xu hướng chuyển một phần danh mục đầu tư của mình sang Mỹ. uu. và các khu vực khác nơi lãi suất đang tăng và rủi ro có thể chấp nhận được.
đối với nền kinh tế Việt Nam
Đối với nền kinh tế Việt Nam, việc tăng lãi suất đã đưa ra sẽ có tác động rõ rệt hơn, mặc dù ở mức độ thấp hơn so với các nước phát triển và mới nổi khác.
Thứ nhất, thương mại của nước ta có thể chậm lại khi sự phục hồi kinh tế toàn cầu chững lại. Việc tăng lãi suất trong tương lai rõ ràng đánh dấu xu hướng tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương thế giới để đối phó với lạm phát.
do đó, nó làm tăng chi phí đi vay cho doanh nghiệp và người tiêu dùng. Điều này đã làm cho các doanh nghiệp, cũng như các cá nhân liên quan cẩn trọng hơn trong các quyết định đầu tư và tiêu dùng, đặc biệt là với các khoản tiền đi vay.
Nhu cầu hàng hóa và dịch vụ trên thế giới giảm có thể làm giảm nhu cầu hàng hóa xuất khẩu của Việt Nam và ảnh hưởng đến sự phục hồi kinh tế của nước ta.
thứ hai, dự trữ liên bang cắt giảm lãi suất, khiến đồng USD tăng giá hơn hầu hết các loại tiền tệ khác và ngược lại, khi các cơ quan liên bang hạ lãi suất, đồng USD giảm, bao gồm cả đồng USD. do đó, người bị cho ăn đã gây áp lực nhiều hơn lên cặp tiền tệ usd / vnd.
đến nay tỷ giá usd / vnd trên thị trường đã tăng hơn 1,65%, chỉ số dxy tăng lên 9,9% so với cuối năm 2021. Chênh lệch lãi suất VND – usd đang ở mức thấp trong thời gian gần đây tháng. chênh lệch một tuần giữa lãi suất VND và USD cũng từ -0,3% đến 0% và sẽ tiếp tục gây áp lực lên tỷ giá hối đoái trong thời gian tới.
Thứ ba , việc tăng lãi suất cố định sẽ làm cho mức lãi suất trong nước tăng lên. do đó, chi phí của các khoản vay mới, cũng như nghĩa vụ trả nợ bằng usd tiếp tục tăng, dẫn đến việc tăng lãi suất tiền gửi.
lãi suất tiền gửi dự báo sẽ tăng nhẹ trong bối cảnh: thanh khoản của hệ thống các tổ chức tín dụng bị suy giảm; Áp lực lạm phát gia tăng, chỉ số giá tiêu dùng tháng 5 tăng 2,86% so với cùng kỳ năm trước khiến nhu cầu vốn tăng.
với nghĩa vụ thanh toán khoản nợ bằng usd, hành động của người được cho ăn sẽ có tác động tiêu cực đến khoản nợ được thanh toán bằng usd. Khi lãi suất và tỷ giá USD tăng, nghĩa vụ vay nợ nước ngoài của các công ty cũng sẽ tăng lên đáng kể.
Thứ tư, việc tăng lãi suất liên tục sẽ ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư, đặc biệt là vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài. Một số nhà đầu tư không thích rủi ro sẽ rút vốn khỏi các thị trường mới nổi để đầu tư trở lại Mỹ. uu. hoặc trên các thị trường khác để phòng ngừa rủi ro và hưởng lãi suất cao hơn trước. Trước đó, diễn biến này cũng đã diễn ra vào năm 2021 và dự kiến sẽ xảy ra trên thị trường chứng khoán Việt Nam vào năm 2022, mặc dù triển vọng kinh tế nước ta vẫn tích cực.
Tuy nhiên, dự báo xu hướng này không rõ ràng và không ảnh hưởng quá nhiều đến thị trường Việt Nam. Điều này cho thấy trong 5 tháng đầu năm 2022, khối ngoại đã chuyển từ bán ròng sang mua ròng. giá trị mua ròng gần một tỷ đồng.
tăng lãi suất thức ăn chăn nuôi ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam
được cho là đã tăng lãi suất gần đây và dự báo rằng chúng có thể tăng từ 3,1% lên 3,6% vào cuối năm nay. Chứng khoán Việt Nam có thể bị ảnh hưởng tiêu cực từ việc tăng lãi suất.
Thứ nhất, tình hình tài chính toàn cầu bị thắt chặt đã làm giảm triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế thế giới. điều này đã làm giảm nhu cầu đối với hàng xuất khẩu của Việt Nam.
Thứ Hai, vnd lãi suất tiền gửi sẽ chịu áp lực tăng trong những tháng cuối năm. Lãi suất huy động sẽ tiếp tục tăng từ nay đến cuối năm 2022 do lãi suất USD tăng và áp lực lạm phát cao ở Việt Nam trong những quý tới.
thứ ba , việc tăng lãi suất USD sẽ gây áp lực lên nghĩa vụ thanh toán nợ nước ngoài của chính phủ và các công ty Việt Nam. Nợ nước ngoài của Việt Nam ước tính khoảng 39% GDP vào cuối năm 2021. Thanh khoản trên thị trường tài chính quốc tế tiếp tục giảm. do đó, chính phủ và các công ty Việt Nam khó huy động vốn trên thị trường quốc tế và họ sẽ phải trả lãi suất cao hơn.
Thứ tư , về lý thuyết, dòng vốn FDI có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi cơn giận dữ. Đây là kế hoạch “đi tắt đón đầu” “động cơ kinh tế” bằng cách giảm dần lượng trái phiếu Fed mua trong thời gian dài. tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam đã giảm mạnh trong những tháng gần đây.
Thứ năm, sức mạnh của đồng USD đã gây áp lực lên tỷ giá hối đoái của Việt Nam. Sức mạnh của đồng usd đã khiến tỷ giá usd / vnd tăng 1,7% trong năm nay. tuy nhiên, vnd vẫn là một trong những đồng tiền ổn định nhất trong khu vực. Báo cáo xác định các yếu tố giúp tiền đồng ổn định trong những năm gần đây, bao gồm thặng dư thương mại được cải thiện và dự trữ ngoại hối cao.
Tuy nhiên, nhiều chuyên gia cho rằng, về trung và dài hạn, thị trường chứng khoán Mỹ. uu. nó sẽ chịu áp lực khi chính sách tiền tệ thắt chặt làm giảm kỳ vọng tăng trưởng kinh tế. Chứng khoán Việt Nam có khả năng bị ảnh hưởng tương tự trong trung và dài hạn. do đó, nhà đầu tư cần thận trọng trong các phiên giao dịch sắp tới.
Để thành công trên thị trường tài chính, các nhà đầu tư phải có đầu óc nhạy bén để thay đổi và thích ứng với môi trường cạnh tranh khốc liệt này. chúng tôi mong rằng qua bài viết bạn đã hiểu tỷ giá liên bang là gì và đã trả lời được câu hỏi nếu liên bang giảm lãi suất thì usd tăng hay giảm? do đó hỗ trợ các nhà đầu tư trong quá trình đầu tư vào chứng khoán.